La catena tedesca di profumerie, controllata dal fondo di investimento CVC Capital Partners, si quota alla Borsa di Francoforte dal 21 marzo dopo aver annunciato un’offerta pubblica iniziale (IPO) per 907 milioni di euro che consisterà nell’emissione di 32,7 milioni di azioni in un range compreso tra 26 e 30 euro per azione. Secondo la nota informativa della società, l’offerta inizierà il 12 marzo e si concluderà, presumibilmente, il 19 marzo. Due giorni dopo inizieranno le negoziazioni aperte sul mercato azionario. In questo modo, il range indicato da Douglas implica che collochi la propria capitalizzazione di mercato tra 2,8 e 3,1 miliardi di euro, con un flottante compreso tra il 29,3% e il 31,8%.
L’obiettivo di ricavo lordo sarà di circa 850 milioni di euro dall’emissione di nuove azioni, mentre il numero definitivo dei collocamenti dipenderà dal prezzo finale dell’offerta. Un ulteriore contributo di 300 milioni di euro da parte dell’attuale azionista sarà destinato alla riserva di capitale. Inoltre, sarà effettuato un collocamento secondario di un massimo di 1,9 milioni di azioni per consentire ai partecipanti ai programmi di gestione azionaria di coprire gli obblighi fiscali legati all’IPO. Douglas e i suoi principali azionisti indiretti, CVC e la famiglia Kreke, hanno concordato un periodo standard di 180 giorni di calendario dall’inizio delle negoziazioni delle azioni della società durante il quale non potranno vendere le proprie.
CVC e i Kreke rimarranno dopo l’IPO i principali proprietari della multinazionale, dato che non si libereranno di nessuna delle loro azioni durante l’operazione. Si stima che i proprietari controlleranno tra il 54,4% e il 55,5% nel caso del fondo, e tra il 10,2% e il 10,4% nel caso della famiglia. Il consiglio di amministrazione controllerà tra il 2,5% e il 3,4%. “Con il nostro solido modello di business e la nostra strategia di crescita di successo, il gruppo Douglas è posizionato in modo ottimale in un mercato molto attraente – ha affermato il CEO della società, Sander van der Laan -. La riduzione dell’indebitamento associata all’IPO aumenterà la nostra flessibilità finanziaria e fornirà ulteriore supporto al nostro sviluppo”.
Pamela Knapp e Georgia Garinois-Melenikiotou diventeranno nuovi membri del consiglio di sorveglianza di Douglas lo stesso giorno del debutto in borsa.