Coty venderà una quota della sua partecipazione in Wella alla società di investimenti IGF Wealth Management. La quota corrisponde al 3,6% per un valore di 150 millioni di dollari (oltre 133 milioni di euro) che riflette un premio del 4% rispetto al valore contabile di Wella al 31 marzo 2023.
A seguito di questa transazione, che dovrebbe concludersi nei prossimi due mesi, subordinatamente a determinate condizioni di chiusura (tra cui l’approvazione di Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.), Coty manterrà una partecipazione del 22,3% in Wella con un’implicita valutazione di circa 900 milioni di dollari.
La transazione annunciata fa avanzare gli obiettivi della società nella riduzione dell’indebitamento.
“La monetizzazione parziale della nostra quota in Wella rafforza la solidità del nostro bilancio, senza scadenze di debito nei prossimi 2 anni, mentre la nostra quota rimanente è stata valutata implicitamente circa 900 milioni di dollari – ha dichiarato Laurent Mercier, chief financial officer di Coty nel comunicato ufficiale -. La transazione prevista è un passo concreto nel nostro impegno sia a cedere completamente la nostra partecipazione in Wella sia a raggiungere una leva finanziaria di circa 2x entro la fine del 25° anno. Abbinando questa riduzione dell’indebitamento a un algoritmo di crescita a medio termine best-in-class, un programma di restituzione del capitale attivo, che include 400 milioni di dollari in futuri riacquisti di azioni proprie mirati e il continuo slancio della nostra attività, è chiaro che stiamo rafforzando la posizione di Coty”.