Il dossier del gruppo Pool Service-Medavita era da tempo all’attenzione di diversi fondi di private equity, e alla fine l’ha spuntata Bluegem Capital Partners. Lo rivela Mf Milano Finanza, scrivendo che il fondo inglese si è aggiudicato l’asta per l’acquisizione del gruppo specializzato nella cosmetica professionale, sbaragliando l’ultimo concorrente rimasto in gara, Aksia Group. L’offerta è stata valutata in 64 milioni di euro, un valore pari a 9 volte l’ebitda del 2018.
Pool Service è un’azienda specializzata in prodotti professionali e tinture per capelli, che ha acquisito nel 2015 il 100% di Medavita, brand italiano specializzato in lozioni e trattamenti tricologici professionali. Fino ad oggi il gruppo era controllato al 76,72% da Beauty 2, società veicolo che fa capo a investitori privati organizzati in club deal da Accord Management ed era partecipato per il 20% dalla famiglia Cattaneo e per il resto dal presidente Stefano Banfo.
Bluegem ha già in portfolio due aziende beauty, Qms Medicosmetics e Iconic London, e il partner del fondo Emilio Di Spezio Sardo spiega al giornale finanziario: “Abbiamo intenzione di acquisire altri brand e incorporarli dentro Pool Service. Creando una piattaforma con un forte management team e con processi robusti si crea la possibilità di acquisire realtà sottodimensionate”. Secondo i piani del fondo, queste operazioni di M&A dovrebbero portare il fatturato di Pool Service a superare 100 milioni di euro con ebitda margin tra il 15% e il 17%.
