TPG ha ceduto la maggior parte della propria partecipazione in Anastasia Beverly Hills nell’ambito di una ristrutturazione del debito, azzerando di fatto l’investimento iniziale da circa 600 milioni di dollari.
Il fondo di private equity aveva acquisito nel 2018 circa il 38% della società cosmetica dai fondatori, attraverso un’operazione finanziata con una combinazione di debito in capo all’azienda e azioni privilegiate sottoscritte da TPG. A seguito dell’operazione di ristrutturazione, la quota del fondo si sarebbe ridotta a circa il 6 per cento.
“Anastasia sta adottando misure per allineare la propria struttura del capitale alla solidità del business e alla performance operativa”, ha dichiarato un portavoce dell’azienda, precisando che la società sta lavorando con i finanziatori in vista della prossima scadenza del debito.
Secondo le fonti, la fondatrice Anastasia Soare starebbe valutando diverse opzioni, tra cui un’iniezione di capitale personale pari a circa 225 milioni di dollari. Le trattative coinvolgono anche i creditori, che potrebbero convertire parte del debito in equity e concedere nuova finanza. Al momento, tuttavia, non è stato raggiunto un accordo definitivo.
Negli ultimi mesi Anastasia Beverly Hills ha operato in regime di forbearance estesa, mentre proseguivano i negoziati con i creditori. Ad agosto, Moody’s Ratings e S&P Global Ratings hanno declassato il merito creditizio della società dopo il mancato pagamento di una rata di un prestito, evento considerato da entrambe le agenzie come un default.
Fondata nel 1997, Anastasia Beverly Hills ha costruito la propria notorietà globale grazie ai prodotti per la definizione delle sopracciglia, che hanno valso ad Anastasia Soare il soprannome di “eyebrow queen”. Nel tempo il brand ha ampliato il portafoglio, con una distribuzione presso retailer come Dillard’s, Macy’s, Nordstrom e Sephora. Nell’ottobre scorso Soare ha pubblicato un libro in cui ripercorre la costruzione di quello che definisce un impero beauty da un miliardo di dollari.
