Coty ha accettato di vendere una quota di maggioranza delle sue attività legate ai brand professional e di haircare, compresi i marchi Wella e Clairol, alla società di investimento Kkr. L’accordo ha un valore di 4,3 miliardi di dollari, pari a 12,3 volte l’ebitda 2019.
Coty ha dichiarato che nell’ambito dell’accordo, che comprende anche la cessione dei marchi Opi e ghd, le aziende opereranno come società standalone, con Kkr che acquisirà una partecipazione del 60% e Coty che manterrà il resto delle quote.
Inoltre Kkr ha comprato anche azioni privilegiate convertibili di Coty per 750 milioni di dollari. Dopo il completamento della transazione Kkr avrà diritto a due seggi nel Consiglio di amministrazione di Coty.
Infine al momento della sottoscrizione della transazione di Wella, Coty emetterà altri 250 milioni di dollari di azioni privilegiate convertibili a Kkr, con le stesse condizioni dei precedenti 750 milioni.
Coty, con sede a New York, ha dichiarato che la sua attività di bellezza in Brasile rimarrà di sua proprietà.
Coty ha infine reso noto che le vendite del terzo trimestre al 31 marzo sono diminuite del 23% 1,53 miliardi di dollari.
